В стране, где карандаши живут своей непохожей жизнью и сны переплетаются с реальностью, существует Королевство Карандашей. Его жители уверены, что их принцесса Сильвер — двенадцатилетняя девочка с искренней улыбкой, которая освещает зал. Но мало кто догадывается: у принцессы целый арсенал вредных привычек, ровно двенадцать, которые тревожат правительство и требуют скрывать от глаз общественности. Премьер-министр-трансформер и министры-карандаши делают вид, что всё в порядке, чтобы не рассердить народ и не подорвать порядок в королевстве. В один волшебный день проводят праздник по случаю её двенадцатого дня рождения. Сильвер так усердно мечтает о очаровательном принце, что забывает обратить внимание на собственные недостатки. На торжестве один из гостей, охваченный гневом, произносит заклинание: родителей принцессы — короля и королеву — превращают в камень. Чтобы снять чары и вернуть родителям былой облик, Сильвер отправляется в долгий путь в поисках виновника. Её сопровождают верные спутники, и вместе они преодолевают опасности, встречают странных существ и открывают силу дружбы и мужества, которая скрыта в глубине Королевства Снов.
